Mevduat Faizi %44,02: 100 Bin TL 32 Günde Ne Kazandırıyor?

Güncelleme: 26 Eylül 2026 — Ekonomi365 Haber Merkezi | İlk yayın: 22 Temmuz 2026

TL mevduat faizlerinde yaz aylarında başlayan gerileme eylül ayında belirginleşti. TCMB EVDS kaynaklı son haftalık verilere göre 3 aya kadar vadeli TL mevduatlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz, 18 Eylül 2026 haftasında yüzde 44,02 oldu.

Bir önceki hafta yüzde 43,90 olan oran 12 baz puan yükselse de, daha geniş zaman aralığı mevduat faizlerinde aşağı yönlü eğilimin sürdüğünü gösteriyor. Ortalama oran 4 Eylül haftasında yüzde 44,37, 28 Ağustos'ta yüzde 44,79 ve 21 Ağustos'ta yüzde 47,14 düzeyindeydi.

Üç aydaki değişim dikkat çekici: 3 Temmuz haftasında yüzde 48,97 olan 3 aya kadar vadeli TL mevduat faizi 18 Eylül'de yüzde 44,02'ye indi. Böylece gerileme yaklaşık 4,95 puana ulaştı.

Hesaplama notu: Hesaplama “ana para × yıllık faiz × 32 / 365” yöntemiyle yapılmıştır. Stopajın yalnızca faiz geliri üzerinden kesildiği varsayılmıştır. Bankaların ürün, valör, kampanya ve yuvarlama koşulları nedeniyle fiili tutar değişebilir.

Mevduat Faizlerinde Son 12 Haftanın Seyri

Temmuz başından eylül ortasına kadar olan veriler, kısa vadeli TL mevduat faizinde yaklaşık 5 puanlık bir gerilemeye işaret ediyor. Ancak haftalık hareket tamamen tek yönlü değil: 11 Eylül'deki yüzde 43,90 seviyesinden sonra oran 18 Eylül haftasında yüzde 44,02'ye yükseldi.

Farklı Tutarların 32 Günlük Net Getirisi

Tablo notu: Hesaplamalarda yüzde 44,02 yıllık brüt faiz, 32 gün vade ve yüzde 17,5 stopaj varsayımı kullanılmıştır. Bunlar banka teklifi değil, TCMB ortalaması üzerinden yapılan örnek hesaplamalardır.

1 Milyon TL 32 Günde Ne Kazandırıyor?

TCMB'nin yüzde 44,02'lik ağırlıklı ortalama faizinin 32 günlük vadede uygulanması halinde 1 milyon TL'nin brüt faiz geliri yaklaşık 38.592,88 TL oluyor.

Yüzde 17,5 stopaj varsayımıyla net faiz geliri 31.839,12 TL, vade sonundaki toplam tutar ise yaklaşık 1 milyon 31 bin 839 TL seviyesine ulaşıyor.

TCMB Politika Faizini %37'de Sabit Tuttu

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, 10 Eylül 2026 toplantısında politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını yüzde 37'de sabit tuttu.

Kurul ayrıca gecelik borç verme faizini yüzde 40, gecelik borçlanma faizini ise yüzde 35,5 seviyesinde korudu. TCMB, son dönem enflasyon gerçekleşmeleri ve öncü göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde gerilemeye işaret ettiğini, ancak yüksek enerji fiyatlarının yukarı yönlü risk oluşturduğunu belirtti.

Mevduat açısından kritik nokta: Politika faizi yüzde 37'de sabit kalırken 3 aya kadar TL mevduat ortalaması yüzde 44,02 düzeyinde bulunuyor. Bankaların fonlama ve TL likidite ihtiyacı nedeniyle mevduat faizleri politika faizinden farklı seviyelerde oluşabiliyor.

Enflasyon %31,51: Mevduat Faiziyle Aradaki Makas Ne?

TÜİK verilerine göre tüketici fiyatları Ağustos 2026'da aylık yüzde 1,84, yıllık bazda ise yüzde 31,51 arttı. Yılın ilk sekiz ayındaki fiyat artışı yüzde 22,07 olurken on iki aylık ortalamalara göre enflasyon yüzde 31,79 olarak gerçekleşti.

Yüzde 44,02'lik mevduat faizi mevcut yıllık enflasyon oranının üzerinde bulunuyor. Ancak bu iki rakam doğrudan gelecekteki reel getiriyi göstermez. Mevduat faizi ileriye dönük kazanılacak getiriyi, açıklanan yıllık TÜFE ise geçmiş 12 ayda gerçekleşen fiyat değişimini ifade eder.

Stopaj Sonrası Yıllık Basit Oran Yaklaşık %36,32

Yüzde 44,02'lik yıllık brüt faizin yüzde 17,5 stopaj sonrası basit karşılığı yaklaşık yüzde 36,32 düzeyindedir.

Bu oran Ağustos 2026'da gerçekleşen yüzde 31,51 yıllık TÜFE'nin üzerinde görünse de 32 günlük mevduatın yıl boyunca aynı faizle yenileneceği garanti değildir. Faizlerin gerilemesi, sonraki vadelerde elde edilecek toplam yıllık getiriyi aşağı çekebilir.

Piyasanın 2026 Yıl Sonu Enflasyon Beklentisi %29,61

TCMB Eylül 2026 Piyasa Katılımcıları Anketi'nde katılımcıların 2026 yıl sonu tüketici enflasyonu beklentisi yüzde 29,61 oldu. Bir önceki ankette beklenti yüzde 29,43 düzeyindeydi.

Aynı ankette 12 ay sonrası TÜFE beklentisi yüzde 23,70, 24 ay sonrası beklenti ise yüzde 18,32 olarak ölçüldü. Beklentilerdeki bu görünüm, mevduat faizlerinin gelecekteki reel getirisinin değerlendirilmesinde önemli göstergeler arasında bulunuyor.

Mevduat Faizi Neden Bankadan Bankaya Değişiyor?

TCMB'nin yüzde 44,02 verisi bankaların bütün müşterilere sunmak zorunda olduğu bir faiz oranı değildir. Veri, ilgili hafta içinde bankalarca açılan 3 aya kadar vadeli TL mevduat hesaplarının ağırlıklı ortalama faizini gösterir.

Bankaların gerçek teklifleri; yatırılan para miktarı, vade, yeni müşteri koşulu, yeni para şartı, dijital kanal kullanımı ve bankanın o tarihteki TL likidite ihtiyacına göre değişebilir.

En Yüksek Faiz Her Zaman En Yüksek Net Getiri Değil

Tasarruf sahibinin yalnızca reklamda görülen yıllık faiz oranına değil, vade sonunda hesabına geçecek gerçek net tutara bakması gerekiyor.

• Faizin anaparanın ne kadarına uygulandığı
• Stopaj sonrası net getiri
• Vadesiz hesapta bırakılması gereken tutar
• Yeni müşteri veya yeni para şartı
• Valör tarihi
• Kampanya süresi
• Vade bozulduğunda uygulanacak koşullar
• Otomatik yenileme faizi

Mevduat Stopajı

TL mevduat faiz gelirlerinde vergi anaparadan değil, elde edilen faiz gelirinden kesilir. Bu haberdeki 32 günlük hesaplamalarda yüzde 17,5 stopaj varsayımı kullanılmıştır.

• 6 aya kadar vadeli TL mevduat: %17,5
• 6 aydan uzun, 1 yıla kadar TL mevduat: %15
• 1 yıldan uzun vadeli TL mevduat: %10

Vergi mevzuatı değişebildiği için hesabın açıldığı veya yenilendiği tarihte bankanın uyguladığı güncel stopaj oranının ayrıca kontrol edilmesi gerekir.

Kısa Vadeli Mevduatın En Büyük Riski: Yenileme Faizi

32 günlük mevduat yüksek likidite sağlar; ancak faizlerin düşüş döneminde olması halinde vade sonunda aynı oranı yeniden bulmak mümkün olmayabilir.

Temmuz başında yüzde 48,97 olan ortalama kısa vadeli mevduat faizinin eylül ortasında yüzde 44,02'ye gerilemesi bu yenileme riskini görünür hale getiriyor.

Mevduat Faizlerinde Bundan Sonra Ne Belirleyici Olacak?

1. Enflasyonun seyri

Enflasyondaki kalıcı gerileme para politikasında gelecekte oluşabilecek gevşeme alanını artırabilir. Buna karşılık enerji, kur veya gıda kaynaklı yeni fiyat baskıları sıkı para politikasının daha uzun süre korunmasına neden olabilir.

2. TCMB'nin para politikası

Politika faizinin seviyesi mevduat fiyatlamasının ana referanslarından biri olmaya devam ediyor. Bununla birlikte mevduat oranı politika faizini bire bir takip etmek zorunda değil.

3. Bankaların TL ihtiyacı

Bankaların bilanço yapısı ve TL fonlama ihtiyacı farklı olduğu için bazı dönemlerde piyasa ortalaması düşerken belirli bankaların kampanyalı oranları daha yüksek kalabilir.

4. Enflasyon beklentileri

TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi'nde yıl sonu enflasyon beklentisinin yüzde 29,61 olması, nominal mevduat faiziyle beklenen enflasyon arasındaki farkın tasarruf sahipleri açısından izlenmeye devam edeceğini gösteriyor.

Sonuç: 100 Bin TL'nin 32 Günlük Net Getirisi 3.183,91 TL

26 Eylül 2026 itibarıyla yayımlanmış son haftalık veride 3 aya kadar vadeli TL mevduat faizi yüzde 44,02 seviyesinde.

Bu oran üzerinden 100 bin TL'nin 32 günlük brüt faiz geliri 3.859,29 TL, yüzde 17,5 stopaj varsayımı sonrasında net faiz geliri ise 3.183,91 TL olarak hesaplanıyor.

1 milyon TL için aynı hesaplama yaklaşık 31.839,12 TL net faiz gelirine karşılık geliyor.

Ekonomi365 değerlendirmesi: Mevduatta artık yalnızca “faiz kaç?” sorusu yeterli değil. Temmuz başında yüzde 48,97 olan kısa vadeli ortalama faizin yüzde 44,02'ye gerilemesi, tasarruf sahibinin önündeki temel riskin vade sonundaki yenileme faizi olduğunu gösteriyor. Net getiri; stopaj, gerçek faiz uygulanan anapara, vade ve beklenen enflasyonla birlikte değerlendirilmelidir.